¿Qué sucede cuando la Fed sube las tasas de interés?
1. ¿Cuál es la conexión entre la Reserva Federal y las tasas de interés? ¿Por qué las tasas son un foco principal para la Fed?
La Reserva Federal (también conocida como "Fed") es el banco central de los EE. UU. y es responsable de mantener la estabilidad en la economía nacional. Utiliza la política fiscal y monetaria para influir en los mercados y lograr sus objetivos. Esto incluye establecer lo que se conoce como “tasa de descuento”, que es la tasa de interés a la que los bancos pueden pedir prestado a la Fed. Para hacer frente a los períodos de inestabilidad económica, la Fed puede decidir subir o bajar la tasa de interés. Por lo general, las tasas se reducen para evitar recesiones y las tasas se aumentan para evitar la inflación. Por ejemplo, como resultado del efecto negativo de la pandemia mundial en la economía, la Fed bajó las tasas de interés a niveles históricamente bajos. Esto alienta a los bancos a ofrecer financiamiento, reduce los costos de las hipotecas y reduce las tasas de las tarjetas de crédito, lo que a su vez aumenta el gasto del consumidor.
2. ¿Cuáles son las cosas más impactantes que le sucederán a la economía ya los consumidores cuando la Fed suba las tasas de interés? ¿Algún ejemplo histórico que respalde los impactos de las subidas de tipos?
Cuando la Fed decide aumentar las tasas de interés, está intentando mitigar la inflación al desacelerar el crecimiento económico. Esto se conoce como política económica contractiva. El impacto más directo que sienten los consumidores es: mayores costos de financiamiento. En otras palabras, esto haría más costoso solicitar un préstamo hipotecario, obtener financiamiento para un automóvil, pagar con tarjetas de crédito y elevaría los precios en la economía en general. Más recientemente, la Fed aumentó las tasas de interés de 2005 a 2007 (hasta un 5.25 %), ya que el país estaba experimentando una inflación masiva y una burbuja económica.
3. ¿Cuáles son los impactos específicos de las subidas de tipos en los mercados de acciones y bonos y en las empresas?
Elevar la tasa de interés también puede afectar los mercados financieros y la actividad comercial. Por ejemplo, los precios de los bonos (un tipo de producto de inversión) disminuirán cuando aumenten las tasas de interés. Esto afecta negativamente a los inversores. Además, dado que las tasas de interés más altas encarecen la financiación, las empresas pueden estar menos dispuestas a solicitar préstamos. Esto, a su vez, podría ralentizar el crecimiento económico y, en el caso de las empresas que cotizan en bolsa, los precios de las acciones pueden caer. Las empresas más pequeñas también se verían afectadas y probablemente aumentarían los precios o limitarían los planes de expansión. Dicho esto, el aumento de las tasas de interés es una estrategia que la Fed utiliza a menudo para prevenir la inflación.
4. ¿Qué pasos deben tomar las personas con respecto a sus Finanzas personales e inversiones cuando la Fed aumenta las tasas de interés?
Cuando la Reserva Federal sube los tipos de interés, el efecto general en el mercado es que los bienes de consumo se encarecen. Sin embargo, en términos de financiación e inversiones, existen varias maneras en que las personas pueden prepararse para no verse perjudicadas. Los productos de inversión, como las cuentas de ahorro y los certificados de depósito, también experimentarán un aumento en los tipos de interés. Por lo tanto, quienes inviertan en estos instrumentos financieros obtendrían mayores rendimientos. En el caso de las finanzas personales, sería recomendable posponer la adquisición de nuevas deudas con tarjetas de crédito, si es posible, ya que los costes serían más elevados. Del mismo modo, no se recomienda refinanciar una hipoteca cuando los tipos de interés son altos. En general, un factor importante para mitigar los riesgos en materia de inversión es la diversificación. Con el aumento de los tipos de interés, los efectos en el mercado bursátil a veces pueden ser impredecibles, por lo que se recomienda invertir en empresas más estables de una amplia gama de sectores.
cris moreno
CEO @ GoKapital
